2月22日，21世紀經濟報道記者獲悉，《關于開展專屬商業養老保險試點的通知(征求意見稿)》正在業內小規模征求意見，計劃從3月1日起在北京、浙江省進行專屬商業養老保險試點，試點期限暫定一年。

獨家商業養老保險是以養老保險為目的，領取60歲以上的養老金保險產品。產品設計分為兩個階段:累計期和收款期。累計期不得短于5年，收款期不得短于10年。如果投保人年齡在60歲以上，累計期不限。產品采用賬戶管理，賬戶價值計算和費用收取公開透明。

2020年12月，在國務院政策例行吹風會上，中國銀行業監督管理委員會副主席黃洪表示，將開展專屬商業養老保險試點，適當擴大保障責任，提供更靈活的養老金積累和服務，支持保險機構立足消費者需求，創新發展提供具有長期至終身功能的養老保險，尤其是能夠與其他養老金融產品積累的養老金有效對接的即期養老金產品。鼓勵保險機構面向創新創業就業群體的保障需求，開發有針對性的養老產品，支持保險機構探索利用互聯網、金融技術等方式，優化業務流程，提高服務質量。

專屬商業養老保險有哪些創新點？

專屬商業養老保險采用靈活支付方式，保險公司可以收取初始費用，投保人扣除初始費用后全部進入個人賬戶。

其中，對于新產業、新業態的員工和各種靈活的員工，相關企業的事業單位可以以適當的方式，依法合規地向上述員工提供保險專用商業養老保險支持，公司的費用扣除初期費用后全部進入相關個人賬戶，權益全部歸個人。

專屬商業養老保險的積累期采用保證+浮動的收益模式。保險公司應為投保人提供不同風險偏好的投資組合。不同的投資組合有不同的保證利率，但不得超過新型人身保險產品法定準備金評估利率的上限。投資組合的保證利率一旦確定，就不能調整。

在積累期間，保險公司應向投保人提供投資組合轉換功能，并在合同中明確規定一定期間內的轉換次數、轉換時間和轉換費收取標準。

另外，對退保現金價值的限制也有相應的要求，保險公司可以適當地建立合同持續獎勵機制，引導個人合理規劃養老資金安排，長期積累和領取養老金。

在接受21世紀經濟報道記者采訪時，普華永道中國金融行業管理咨詢合作伙伴周瑾表示，目前國內養老金融市場上，養老保險產品的創新和豐富程度還遠遠不夠。以上提到的專屬商業養老保險產品試點，總體上還是很有創意的。

具體來說，第一，積累期和收款期的時限要求，以及退款現金價值的限制，體現了養老金融產品的長期特性，與短期資產管理型產品不同，防止了產品設計的異化，第二，保證+變動的收益模式，創新設計了投資組合轉換功能，提供收款期不同收款方式的選擇，可以更好地滿足不同風險偏好消費者的需求，第三，企業事業單位可以向投保人提供費用，保險費全部進入個人賬戶，養老第二支柱和第三支柱

周瑾指出，這種產品彌補了當前養老金融市場的一些空白，能夠豐富消費者的選擇，滿足特定保險客戶的需求，應具有生命力和競爭力。但也應該看到，這種養老保險產品在給消費者更靈活選擇的同時，對保險公司的產品定價、銷售支持、經營服務和投資管理也提出了更高的要求。因此，進行此類產品試點的保險公司，必須對其自身的精算、投資、經營和服務能力做好充分的準備。

參與養老保障體系建設的商業養老保險機遇難得。

從世界各國的角度來看，解決養老保障問題通常由政府、企業和個人承擔，政府承擔的部分稱為基本養老，企業的部分稱為企業養老金，個人的部分稱為養老金。有一種形象的說法，即第一、二、三，政府的基本養老稱為第一，企業的年金稱為第二，個人的年金稱為第三。

中國的第三支柱還處于起步階段，未來是重要的發展方向。因為從中國的人口結構來看，它正在迅速進入老齡化，養老需求旺盛而緊迫，受到了國家的高度重視。

2020年12月，國務院常務會議部署了促進人身保險擴張質量穩定發展的措施，提出要適應群眾對健康、養老、安全等方面的需求，深化改革開放，突出重點優化供給，提供豐富優質的人身保險產品，滿足群眾多樣化的需求。

根據最新一期的宏利亞關懷調查(ManulifeAsiaCareSurvey)，超過一半的中國受訪者認為，自疫情爆發以來，養老計劃變得越來越重要。對此，中宏保險首席執行官兼總經理張凱表示，自疫情爆發以來，健康養老是中國消費者最關心的話題，人們更積極地管理身心健康，完善財務計劃。

根據中國保險業協會的數據，初步預計十三五期末保費收入將達到4.5萬億元左右，達到規劃目標。十三五期間，保費收入年均增長13%左右，保險總資產年均增長12%左右，為全社會提供風險保障4倍左右。預計十四五期間，中國老年人口將突破3億，未來5-10年養老金缺口將達到8-10萬億元。十四五規劃明確提出穩步建立長期護理保險制度，為商業養老保險參與養老保障體系建設提供難得機會。